Третьим тепловозом, намеченным к постройке, был тепловоз А. Н. Шелеста.

В своем последнем варианте проекта тепловоза в 1921 г. А. Н. Шелест остался верен идее своего учителя В. И. Гриневецкого, т. е. идее последовательного расширения рабочей смеси, но заменил поршневой двигатель высокого давления газовой турбиной. Сгорание нефти по идее Шелеста должно происходить в камере куда сжатый воздух поступает из компрессора , приводимого в действие турбиной 4. В камере происходит смешение газов с паром. Парогазовая смесь из камеры поступает в турбину и оттуда в расходный ресивер, а затем в цилиндры паровозного типа. Проект тепловоза А. Н. Шелеста представлял большой интерес, так как такой локомотив допускал возможность «займов» в необходимых случаях и плавное изменение силы тяги.

В то время, когда заказывался тепловоз Шелеста, за границей никто ие верил в возможность создания подобного тепловоза большой мощности. Не было уверенности в успехе и у наших специалистов, которые ссылались на неудачную попытку инженера-механика флота Кузьминского, построившего в 1910 г. модель газовой турбины. Эта модель работала неудовлетворительно, так как лопатки турбины быстро обгорали и выходили из строя, а подобрать жаростойкий материал в то время было нельзя.

Генератор газов был испытан на заводе без поршневой движущей машины, которая предусматривалась по проекту А. Н. Шелеста, что не позволило определить коэффициент полезного действия всей силовой установки. Испытания показали, что реализация термодинамического процесса Шелеста возможна, ио конструкция пробного генератора нуждалась в усовершенствовании.

Однако вследствие сложности изготовления опытного агрегата, а также контроля за расходами денежных средств заводом Армстронга, который строил его по себестоимости, и по ряду других обстоятельств постройка опытного генератора газов была прекращена, а агрегат привезен в Москву и установлен в МВТУ, где А. Н. Шелестом была создана первая в мире тепловозная лаборатория.